Proof of Reserves (PoR) to metoda wykorzystania weryfikacji kryptograficznej do wykazania posiadania aktywow cyfrowych. Jest on uzywany przez scentralizowane gieldy do wykazania ich wyplacalnosci i zapewnienia klientow, ze gielda bedzie w stanie wyplacic depozyty klientow w czasach zmiennosci rynku.
PoR odnosi sie do aktywow cyfrowych, ktore moga byc weryfikowane za pomoca metod on-chain, takich jak portfele sledzace. Nie obejmuje on aktywow poza lancuchem, takich jak rezerwy gotowkowe lub inne aktywa fiat.
Co oznacza Proof of Reserves?
Proof-of-Reserves zyskal popularnosc po upadku FTX, ktory stal sie niewyplacalny, uzywajac funduszy klientow do pokrycia dziur w bilansie swojego ramienia handlowego, Alameda Research. Inne scentralizowane gieldy zareagowaly na wezwanie do publicznego poswiadczenia swoich rezerw, publikujac lub obiecujac publikacje Proof of Reserves.
W teorii, potwierdzenie rezerw powinno zapewnic klientow o wyplacalnosci depozytariusza i zwiekszyc zaufanie do jego dzialalnosci. W praktyce jednak, dowody rezerw moga byc manipulowane lub naruszane, albo po prostu nie ujawniaja pelnego obrazu sytuacji.

Na przyklad, PoR moze zostac zmanipulowany poprzez krotkoterminowe pozyczanie aktywow w czasie, gdy dostarczane jest zdjecie bilansu. Dlatego PoR powinien zawsze zawierac adresy portfeli, aby umozliwic sledzenie ruchow funduszy.

PoR nie mowi rowniez nic o aktywach lub zobowiazaniach poza lancuchem. Depozytariusz moze posiadac dodatkowe aktywa poza lancuchem lub w niezadeklarowanych portfelach. Dlatego tez, aby zagwarantowac pelne informacje w testamencie PoR, potrzebny bylby pelny audyt. Mozna to postrzegac jako probe samoregulacji i zwiekszenia zaufania uzytkownikow w obliczu braku zaufania do praktyk biznesowych firm zajmujacych sie przechowywaniem kryptowalut.
Kto zajmuje sie Proof of Reserves?
Wedlug blockchain insider Nick Carter, kilka gield i pozyczkodawcow dobrowolnie zapewnilo PoR od listopada 2022 roku:
Gieldy
Kraken (wspomagany przez audytora, walidacja uzytkownika z podejsciem merkle, punkt w czasie) (11/2022)
BitMex (samoocena, walidacja uzytkownikow z podejsciem merkle, w toku) (11/2022)
Coinfloor (samoocena, walidacja uzytkownikow z wykorzystaniem podejscia merkle) (08/2021)
Gate.io (ocena bieglego rewidenta, walidacja uzytkownikow z wykorzystaniem podejscia merkle, punkt w czasie) (05/2020)
HBTC (samoocena, walidacja uzytkownikow z podejsciem merkle, point in time) (05/2021)
Pozyczkodawcy
CakeDeFi (kwartalne poswiadczenia z dowodem posiadania aktywow) (11/2022)
Nexo (wspomagane przez audytora, na biezaco) (codzienne poswiadczenia)
Ledn (walidacja uzytkownikow z wykorzystaniem podejscia merkle, na biezaco [pol roku]) (08/2021)
Inny zestaw gield dostarczyl dowod aktywow bez odpowiadajacych im zobowiazan:

Binance, snapshot 11/10/22 (Nansen dashboard)
Bitfinex, snapshot 11/11/22 (Nansen dashboard)
Crypto.com, (pierwszy raport 11/11/22, Nansen)
OKX (Nansen)
KuCoin (Nansen)
Deribit (Nansen)
Huobi (Nansen)

Dlaczego potrzebujemy Dowodu Rezerwy?
PoR jest uzyteczny z kilku powodow:

Zaswiadczenie PoR sygnalizuje czujnosc dotyczaca wyplacalnosci gieldy. Zwieksza zaufanie uzytkownikow do depozytariusza i swiadczy o pewnym stopniu przejrzystosci, ktora gwarantuje depozytariusz.

PoR jest srodkiem samoregulacji. Nawet jesli niektore gieldy nie sa regulowane w Stanach Zjednoczonych, PoR moze spowodowac bardziej przychylne traktowanie przez amerykanskich regulatorow i wieksze zaufanie ze strony ich bazy uzytkownikow.

PoR sprawia, ze trudniej jest zaciemnic nielegalne i nieetyczne praktyki biznesowe, takie jak rehypothecating depozytow uzytkownikow.

Mimo to, PoR nie jest pozbawiony zaufania. Opiera sie na dobrowolnym zaangazowaniu i nie gwarantuje pelnej przejrzystosci sytuacji finansowej depozytariusza. Jednakze, biorac pod uwage slabe wyniki branzy w zakresie przejrzystosci dotyczacej funduszy klientow, jest ona przez wielu uwazana za poczatek ustanawiania minimalnego standardu samoregulacji. Ponadto, gieldy i pozyczkodawcy sa zachecani i maja swobode w poszukiwaniu dodatkowych regulacji, aby zwiekszyc swoja reputacje na rynku, a tym samym zdobyc zaufanie klientow.

Korzysci plynace z Dowodu Rezerwy
Korzysci z PoR mozna podsumowac w nastepujacy sposob:

Zaufanie: Poswiadczenia PoR zwiekszaja zaufanie zarowno klientow, jak i podmiotow z branzy.
Mozliwosc kontroli: PoR jest pierwszym krokiem w kierunku wykazania pelnej wyplacalnosci i umozliwia sledzenie aktywow cyfrowych nalezacych do firmy.
Oszustwa: PoR ustanawia punkt odniesienia dla najlepszych praktyk dotyczacych przejrzystosci finansowej i zniecheca uzytkownikow do angazowania sie w firmy, ktore nie zapewniaja takich poswiadczen.
Ochrona klienta: PoR wykazuje chec ochrony aktywow klienta i stawia interes klienta na pierwszym miejscu.
Ryzyko kontrahenta: PoR moze pomoc zlagodzic napedzane strachem ucieczki z bankow, ktore wynikaja z niepewnosci co do wyplacalnosci aktywow przechowywanych przez depozytariusza.

Artykul pochodzi ze strony KryptoBiblia.pl